Фьючерсная торговля
Торгуй контрактами, зарабатывай и на росте и на падении
Фьючерсы: торговля без владения активом
В фьючерсной торговле ты не покупаешь и не продаёшь саму криптовалюту. Ты торгуешь контрактом, который отслеживает цену.
Это значит, что ты можешь зарабатывать как на росте, так и на падении цены. Фьючерсы также позволяют использовать плечо — торговать с капиталом большим, чем есть на самом деле.
Эта гибкость сопровождается значительно большим риском. Фьючерсы не рекомендуются как отправная точка — сначала разберись со спотом.
Лонг — ставка на рост
Открыть лонг — значит ожидать роста цены.
Пример: BTC по $95,000. Ты открываешь лонг с $200 и плечом 5x — размер позиции $1,000.
Если BTC вырастет до $100,000 (+5.3%), твоя прибыль составит примерно $53 от вложенных $200.
Если BTC упадёт до $90,000, ты в убытке. В какой-то момент убыток достигнет маржи и произойдёт ликвидация — $200 исчезнут.
Шорт — ставка на падение
Открыть шорт — значит ожидать падения цены.
Пример: BTC по $95,000. Ты открываешь шорт. Если BTC упадёт до $90,000 — ты в прибыли. Если BTC вырастет — ты в убытке.
Шорт-продажа недоступна на споте — это одна из уникальных возможностей фьючерсного рынка. Это делает фьючерсы полезными как хедж: если ты держишь BTC на споте и хочешь защититься от краткосрочного падения, можно зашортить фьючерс.
Ставка финансирования — скрытые расходы
Бессрочные фьючерсы не имеют даты экспирации, но привязаны к спотовой цене через механизм ставки финансирования.
Каждые 8 часов одна сторона платит другой. Когда лонгов больше чем шортов — лонги платят шортам. Когда шортов больше — шорты платят лонгам.
Ставка финансирования обычно небольшая (0.01% за 8 часов), но накапливается со временем. Если держишь лонг неделю в период роста — будешь платить финансирование каждые 8 часов. Это реальные расходы.
Ты открываешь шорт на BTC по $95,000. Цена вырастает до $100,000. Что происходит?
- Ты в прибыли — цена выросла
- Ты в убытке — ты ставил на падение, но цена выросла
- Ничего — шорты не зависят от роста цены
- Ты получаешь выплаты финансирования