Плечо и ликвидация
Усиленные доходы и убытки — пойми до того как использовать
Что такое плечо
Плечо позволяет управлять позицией большей, чем твой реальный капитал. При $100 и плече 10x ты открываешь позицию на $1,000.
Плюс: прибыль умножается. Движение на 5% превращается в 50% прибыли от капитала.
Минус: убытки умножаются так же быстро. Движение 5% против тебя — потеря 50% капитала. Движение 10% — ликвидация.
Для новичков: никогда не используй более 2-3x плеча. Профессионалы редко используют более 5x.
Как плечо меняет математику
Твой капитал: $100
Плечо 1x: Позиция = $100. Движение цены 10% = $10 прибыли или убытка.
Плечо 5x: Позиция = $500. Движение 10% = $50 (50% от капитала).
Плечо 10x: Позиция = $1,000. Движение 10% = $100 (весь капитал).
Плечо 20x: Позиция = $2,000. Движение 5% против тебя = ликвидация.
При плече 20x нужно всего 5% неблагоприятного движения чтобы потерять всё. BTC регулярно движется на 5% за час.
Ликвидация — потеря всего
Ликвидация происходит когда убытки поглощают всю маржу. Биржа автоматически закрывает позицию чтобы баланс не ушёл в минус.
Формула цены ликвидации (упрощённо):
Лонг: Цена входа × (1 - 1/Плечо)
Шорт: Цена входа × (1 + 1/Плечо)
Пример: лонг BTC по $95,000 с плечом 10x.
Ликвидация при: $95,000 × (1 - 1/10) = $85,500
BTC нужно упасть всего на ~10% от входа — и ты теряешь 100% маржи.
Изолированная и кросс-маржа
Изолированная маржа: под угрозой только залог, назначенный для конкретной сделки. При ликвидации теряешь только эту сумму — остальной счёт в безопасности.
Кросс-маржа: весь баланс счёта используется как залог. Это даёт буфер от ликвидации, но неудачная сделка может опустошить весь счёт.
Рекомендация для новичков: всегда используй Изолированную маржу. Устанавливай точную сумму, которую готов потерять, в качестве маржи для каждой сделки.
Ты открываешь лонг на BTC по $100,000 с плечом 10x и маржой $100. При какой цене произойдёт ликвидация?
- $90,000 — падение на 10% от входа
- $50,000 — падение на 50%
- $95,000 — падение на 5%
- $80,000 — падение на 20%